Archives

You are currently viewing archive for April 2008

Eile kirjutasin, et USA dollareid on täna ca. 20% rohkem kui aasta tagasi...

Otsustasin välja otsida samad andmed eurode kohta:

EUR M3

Allikas: Euroopa Keskpank [http://www.ecb.int/press/pr/stats/md/html/index.en.html]

See graafik näitab aastast eurode juurdekasvu kuude kaupa protsentides. Nagu näeme on ka eurode rahapakkumine ehk lihtsalt õhust juurde tekitamine kasvavas tempos. Veel mitte nii kiire kui USA dollarite puhul...

Sel aastal on kaks varianti, mida Euroopa Keskpank saab teha euro kursi vähendamiseks USA dollari suhtes:

1) langetada Euribori

2) suurendada eurode pakkumist ehk lasta ringlusse uusi eurosid suures koguses (seda kasvu näitabki käesolev graafik - ehk sellel/järgmisel aastal peaks sellel graafikul toimuma veel hüppeline kasv)

3) nii esimest kui teist

Selles valguses on BIG 8% hoiusepakkumine nõrk - euro (seega ka sellega seotud Eesti krooni) väärtus väheneb ca. 12% ja rohkem aastas!

Miks ma järeldan siit krooni / euro väärtuse vähenemist sellises tempos... see number pole päris õige, sest Euroopa keskpangad ja Euroopa Keskpank on tegelikult ka realiseerinud pidevalt euro tagatiseks olevaid varasid - seega tegelikult on euro väärtuse langus veelgi suurem kui graafikult näha:

Sama hulga varade kohta on rohkem valuutat väljastatud, mis muudab selle valuuta vähemväärtuslikumaks!

Olen juba kirjutanud mitmeid postitusi Keskpankade käitumisest, rahapakkumise suurendamisest (ehk siis kuidas ja miks lihtsalt raha juurde trükitakse).

Täna leidsin ka ühe hea graafiku...

See graafik näitab, et USA Keskpank trükib raha juurde järjest kiirenevas tempos ja täna on 20% rohkem USA dollareid kui aasta tagasi, kuid see tempo kasvab!!!

Graafiku ja selle juurde käiva jutu leiab: 

http://seekingalpha.com/article/72116-m3-money-supply-and-inflation-got-gold?source=yahoo 

Euriborist (09.04.2008 06:50)

Nagu rusikas silmaauku ehk Äripäevas on täna sama teema, millest eile kirjutasin Mõtisklus USA dollari teemal...

Ehk siis erinevad tegelased võtavad sõna ja räägivad kuidas Euribor langema hakkab sel aastal ehk Euroopa Keskpank hakkab eurot odavamaks muutma ehk suhteliselt hakkab ka USA dollar meie jaoks kallimaks muutuma. Laughing

Ehk siis heas positsioonid on need, kel on laenud võetud ning kaotavad need, kes säästavad.

Samas laenupakkumine ei pruugi suureneda, sest finantsmaailmas valitseb endiselt usaldamatus: keegi ei julge kellelegi eriti laenu anda kuna keegi ei tea kelle käes on veel katteta võlakirju (mille tagatiseks olnud USA eluasemelaenud on muutunud väärtusetuks). Tulemas on kindlasti veel suuri kahjumeid...

Kuid samas võib laenupakkumine ka oluliselt suureneda kui Euroopa Keskpank valib euro väärtuse vähendamiseks lasta ringlusesse suures koguses uusi eurosid... aga eks näeb - see variant võib kaasa tuua veel ühe lühiajalise kinnisvarabuumi Undecided

USA dollar on nüüdseks mõnda aega langenud...

Aga ma usun, et dollar hakkab uuesti tõusma.

Miks?

Tegelikult ma ei usu, et USA dollar tõusma hakkaks, kuid ma olen üsna kindel, euro hakkab samuti langema ja seetõttu kurss muutub nii, et meile tundub, et USA dollar muutub kallimaks.

Miks?

Pannes ennast hetkeks rahvusvahelise suurfirma finantsjuhi või juhtkona liikme kohale avaneb järgnev pilt:

  • USA on suur turg.
  • Euroopas (ja ka mujal Maailmas) toodetud asju on üha raskem müüa USAs.
  • Euroopas on tugevad ametiühingud, kes ka praegusel ajal soovivad palkade tõstmist... ehk tootmine läheb siin veel kallimaks.
  • Meil on võimalik toota ka USAs kohapeal...
  • USAs tootmine muutub järjest odavamaks langeva dollari tõttu.
  • USAs tasuks toota ka Euroopasse müümiseks...

Üsna loogiline otsus on: Vähendada tootmist Euroopas ning suurendada tootmist USAs.

Seega väheneb töökohtade arv Euroopas... näiteks Prantsusmaal, Saksamaal... Sellega kaasneb inimeste tulemine tänavatele ja nõudmised valitsuste aadressil midagi ette võtta. "Rohkem töökohti!" kõlab rahva nõudmine.

Saksamaa, Prantsusmaa valitsusjuhid tahavad loomulikult rahvale vastu tulla... küsides nõunikelt ja ettevõtjatelt, et miks töökohti vähendatakse, siis saavad nad üsna kiiresti vastuse: Euro on kallis. Selle järgneb valitsuste nõudmine Euroopa Keskpanga aadressil: "Nõuame odavamat eurot!"

Mingi hetk ei pea Euroopa Keskpanga inimesed enam survele vastu ja võtavad ette samme euro odavamaks muutmiseks USA dollari suhtes... selleks on palju võimalusi. Üks variant on suurendada euro pakkumist ehk lasta ringlusse uusi eurosid... kindlasti on ka muid võimalusi.

Seega olen veendunud, et lähimal ajal (selle või järgmise aasta sees juba) muutub euro oluliselt odavamaks (ja dollar paistab kallimana). See variant, et dollar tegelikult kallimaks muutuks reaalselt puudub - sellist tahet USA keskpangalt juba välja ei meelita.

Hõbedast... (05.04.2008 00:45)

Olen järginud hõbeda hinda mõned aastad nüüd...

Hõbedaga on lood imelikud... lihtsalt öeldes.

Füüsiline hõbe on otsakorral, kuid samal ajal hõbeda hind pole tõusnud oluliselt...

Näiteks GoldSilver.com lehelt võib lugeda:

SPECIAL ANNOUNCEMENT: Silver Eagles are once again available from the United States Mint! However due to the overwhelming demand we are only able to take orders for sealed mint cases (500 ounces each).

Mõni aeg tagasi oli seal ja paljude teiste hõbedamaaklerite juures kirjas, et üldse ei ole võimalik hõbemünte saada ehk lühidalt:

Out of stock.

Samal ajal aga on üsna hiljuti (eelmisel nädalal) hõbeda hind hoopis langes... suur küsimus on: MIKS?

Ja vastus on lihtne... paberhõbe ehk hõbeda väärtpaberite arv pole kuidagi piiratud. Täna pole reaalselt võimalik neid väärtpabereid reaalse hõbedaga katta - väärtpaberina on hõbedat ringluses enam kui reaalhõbedat olemas on....

Kuidas see on võimalik? Kuidas sellist asja lubatakse?

Sest tundub, et pole eriti palju inimesi, kes saaks aru, mis toimub... ja need kes saavad pole eriti huvitatud sellest rääkimast...

Massid topivad kõik ühte patta: kuld, hõbe... ja muud metallid. Suur viga!

Kuld ja hõbe on väga erinevad materjalid...

Kuld on ringluses. Hõbe kasutatakse ära.

Kulda kaevandataks. Hõbe on kaevandamisel leitav väheväärtuslik metall (võrreldes kullaga) - kõrvalprodukt.

Kulla varud Maailmas suurenevad. Hõbeda varud Maailmas vähenevad järjest suurema kiirusega.

Need on vaid mõned põhimõttelised ja suured erinevused...

Kuhu hõbe kaob?

Uurisin elektroonikutelt ja sain teada, et hõbeda ja tina sulamit kasutatakse iga elektroonilise seadme sees kuna hõbe on hea elektrijuht. Uurisin elektroonikutelt millega nad hõbeda asendaksid kui seda enam saada poleks - elektroonikud ei saanud küsimusest aru esimese hooga. Siis pakuti kulda?!? Mis on nende kahe hinnavahe? Hõbe maksab ca. 20 USD / unts, kuld maksab ca. 1000 USD / unts.

Minu jaoks on selge, et hõbeda (vähemalt füüsilise) hind peab oluliselt tõusma lähimas tulevikus... mis päeval täpselt seda ma muidugi ei tea... kuid varem või hiljem see juhtub. Lihtne majandusloogika ütleb, et kui nõudlus ületab pakkumise, siis hind tõuseb!

Lugesin Delfi artiklit "Haridusinimesed paluvad valitsusel raha alles jätta" ja selle kommentaare.

Kindlasti on ka mujal sõimu valitsuse aadressil ja süüdistusi, et nad justkui ei saa hakkama või põhjustavad praegusi majanduslikke probleeme... ja muidugi on kõrval kisa, et Ansip astugu tagasi jne jne

Valitsuse tagasiastumine ei aita! Ja see, mida näeme on alles algus... Jamad alles hakkavad tulema!

Miks ma selles nii kindel olen? Kes siis põhjustab praeguseid probleeme?

Vaadake oma rahakotti - seal olev raha pole millegagi tagatud ja seda trükitakse pidevalt juurde!

Täiendus: Eesti kroon on tagatud Euroga, mis pole millegagi tagatud ehk Eesti kroon pole millegagi tagatud.

USA keskpank on aastaid suurendanud rahapakkumist ligi 20% aastas ning ka Euroopa Keskpank on teinud sama s.t. suurendanud rahapakkumist ligi 20% aastas.

Mis tähendab rahapakkumise suurendamine?

Lihtsalt öeldes trükkisid nad raha juurde... tegelikult elektroonilist raha ehk isegi paberit polnud vaja trükkida vaid arvutisüsteemis muuta ringluses oleva raha arvu.

Kuidas ma saan aru, et USA keskpank või Euroopa keskpank jälle raha ringlusse juurde paneb?

Praktiliselt iga kord kui loed ajalehest, et mingi keskpank päästis ära mingi panga pankrotist (ja neid lugusid ilmub juba pea iga kuu), siis tegelikult vastav keskpank tekitas lihtsalt õhust uut raha ja laenas seda vastavale pangale sümboolse intressiga.

Mis sellega kaasneb?

Igaüks, kes ei teeni oma varalt vähemalt 25% tootlust pidevalt tegelikult kaotab. Tema vara väärtus väheneb kuigi rahalistes numbrites võib selle väärtus püsida.

Mida see tähendab hindadele?

See tähendab, et hinnad peaksid tõusma ka igal aastal ca 20%... kui need tõusevad vähem, siis on tegemist vaid teadmatusest tingitud viivitusega s.t. ettevõtjad ei tea, et raha väärtus on vahepeal niipalju vähenenud ja müüvad asju vana hinnaga. Kui lõpuks teada saavad, siis tõstavad hinda... enamasti saavad teada läbi oma kulude kasvu, kuid ka see toimub viivitusega.

Ja kus kogu see areng (et keskpangad tekitavad lihtsalt lambist uut raha) välja viib?

Minu eeskujud Robert T. Kiyosaki ja Donald Trump on välja öelnud, et see lõpeb hüperinflatsiooniga. Midagi sarnast, mis toimus Saksamaal enne Hitleri võimuletulekut - siis käidi poes käruga ning selles olnud raha eest sai osta ühe või kaks saia ning tavapärane oli, et käru varastati sult ära kui kuhugi vedelema jätsid, kuid raha ei tahtnud keegi.

Küsimuseks jääb - kas hüperinfaltsiooni tingimustes ilmuvad välja karismaatilised liidrid, kes pakuvad olukorra kontrolli alla saamiseks kõva käe poliitikat? ja kas rahvas valib neid? Nagu ajaloost teada, siis Hitler tuli võimule läbi demokraatlike valimiste...

Seega meie valitsusest ei sõltu eriti midagi hindade kasvu osas. Samuti ei sõltu see Eesti Pangast (kui nad just kulda ja hõbedat ei hakka Eesti krooni tagatiseks ostma). Meie rahaga seotud probleemide algallikas on USA keskpank (ja tollane USA president), kes aastal 1971 loobus USA dollari tagamisest kullaga... selle otsuse mõju hakkab avalduma tõsiselt alles nüüd... üle 30 aasta viivitust.